Comment couvrir ses positions en bourse ?

Ah vacances, après une année de négociation, nous aimons devenir un peu vert, mais cela ne signifie pas que les marchés sont fermés même si nous voyons une diminution significative du volume, pendant la période estivale.

Son portefeuille n’a pas toujours la bonne idée d’aller dans la direction choisie et un petit choc de volatilité est venu rapidement, surtout avec de faibles volumes.

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Pour éviter de retourner à l’école avec un portefeuille allégé par les dégresses du marché, il est tout à fait possible de protéger votre portefeuille, cela s’appelle la couverture ou « couverture » en anglais. Cette couverture, lorsqu’elle est correctement configurée, vous aidera à contrôler la volatilité.

Celui qui sait quand et comment ils sont couverts aura toujours un avantage sur la négociation passive ainsi souffert.

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Vous avez probablement entendu parler de couverture ou de « couverture » auparavant, mais sans qu’ils savent vraiment ce que c’est et comment mettre ce genre de protection en place.

Le situation actuelle est encore un peu inquiétant, je ne sais pas pour vous, mais les derniers mois ont été assez chaotique avec un marché en forte croissance au début de Janvier, une chute vertigineuse en Mars 35% et une libération parabolique de 48% en moins de 10 semaines battant, soit dit en passant, 2 records la chute la plus rapide de l’histoire de bourse et la récupération la plus rapide. Pourtant, tu dois avoir ton coeur pendu.

Face à des fluctuations importantes et surtout après un « retour » d’anthologie digne d’un PSG —Barça (oui je sais, certains ont encore des problèmes), il serait peut-être temps de prendre des mesures de protection surtout si vous avez eu l’occasion de profiter de cette récente explosion de profits.

Voici une suggestion de quelques idées de base, mais non moins efficaces que je pourrais utiliser et que je vais décomposer pour vous. Avant d’entrer dans les détails, vous pourriez me poser la question de pourquoi il est important de vous couvrir.

Il y a beaucoup de raisons d’utiliser des techniques de « couverture » et je proposerai dans cet article, pour vous donner quelques solutions possibles et, surtout, faciles à mettre en œuvre. Afin de vous aider dans ce processus, je vais commencer par le moyen le plus simple d’atteindre des systèmes de couverture un peu plus complexes.

Tout d’abord, vous devez utiliser et, surtout, exploiter les inefficacités du marché. Dans la mesure où la couverture est parfois moins chère qu’elle ne devrait l’être, un investisseur rationnel pourrait l’utiliser pour améliorer les rendements.

Une autre raison importante est de lisser les rendements. La technique de couverture utilisée efficacement peut conduire à des rendements plus élevés avec moins de volatilité. Même si les investisseurs ont obtenu les mêmes rendements avec moins de volatilité, la couverture peut être un ajout inestimable. Alors que l’on peut se demander pourquoi la couverture serait utilisée pour atteindre les rendements identique à moins de volatilité, la réponse est plus dans la finance comportementale. Les investisseurs sont plus susceptibles d’adhérer à leur plan d’investissement et ne se sentiront pas obligés d’abandonner le navire après de fortes chutes, si leur plan de négociation réduit la volatilité du portefeuille.

Une note sur la complexité et l’utilité de la couverture

Il n’y a pas de couverture, mais des couvertures parce que vous pouvez décider de ne couvrir que quelques lignes d’actifs ou l’intégralité de votre portefeuille. Certaines couvertures seront plus complexes que d’autres et certains investisseurs peuvent ne pas être d’accord avec les solutions proposées, mais au moins ils connaîtront le mérite de l’existence et de vous présenté. Si vous avez d’autres idées de couverture, n’hésitez pas à les mettre dans les commentaires, car le partage des connaissances ne peut que profiter à la communauté.

# 1 : Mettre le liquide

Fondamentalement, c’est peut-être la couverture la plus facile à comprendre, mais celle qui nécessite un bon sentiment de temps de marché. L’augmentation de la liquidité après que les marchés ont donné des rendements fantastiques à court terme, est l’un des meilleurs moyens de couvrir, mais c’est un outil difficile à utiliser, car la peur de perdre le train qui passe prend le contrôle. La célèbre gestion des émotions ! ! ! Historiquement, l’un des meilleurs indicateurs à utiliser pour augmenter le flux de trésorerie a été le ratio Put-Call, mais même cela peut vous induire en erreur un peu et vous faire perdre des pourcentages de profit.

De toute évidence, quand je parle de liquide, je parle de prendre ou même de l’équilibre total de certaines lignes d’action où vous pensez que le rendement a été très à la hauteur de vos attentes.

Peut-être avez-vous un plan d’investissement qui consiste à épargner mensuellement afin que vous puissiez réduire votre portefeuille au fil des ans. Peut-être que la bonne idée serait de laisser cet argent disponible dans votre compte, sans penser pour le mettre sur le marché avec le risque d’investir dans des hauts.

#2 : Obligations à court terme

La rétention de trésorerie est une excellente couverture à court terme, mais vous ne gagnez rien ou presque aujourd’hui. Les investisseurs peuvent utiliser la couverture #1 pour utiliser l’argent recueilli pour acheter des obligations à court terme. À mesure que les taux d’intérêt ont baissé, les obligations ont largement perdu leurs attractions.2. Mais ils peuvent, cependant, servir de coup de pouce modeste par rapport à la simple détention d’espèces sans revenu. En général, il est souhaitable de maintenir des obligations à court terme sans risque de défaut, car les obligations d’entreprise ont tendance à suivre de plus près les actions.

Actuellement, les taux d’intérêt sont stables et proches de zéro, ce qui rend plus difficile la recherche d’obligations, ce qui peut en fait augmenter les rendements par rapport à l’argent. Une alternative à cette logique est de trouver une obligation d’entreprise qui sera remboursée au cours des 1 à 2 prochaines années par une société très solide et très appréciée.

# 3 : Appel Les Cobertura

Voici la stratégie d’options qui est la plus facile à comprendre et qui peut vous aider à mettre les pieds dans le monde fascinant des options. Oui, je prêche un peu pour mon quartier.

Les appels couverts sont sans aucun doute le meilleur outil pour la couverture et curieusement, souvent les moins appréciés. Il s’agit de transactions dans lesquelles l’investisseur vend des options CALL en fonction du nombre d’actions qu’il détient dans son portefeuille. Ceci est fait pour générer un flux de revenus qui dépasse souvent les dividendes produits par la garantie, mais cela peut aussi être un excellent moyen de se faire couvert. L’un des principaux avantages de l’appel de couverture est que même si vous avez vendu vos appels un peu trop tôt, vous pouvez les transformer en une couverture intéressante et particulièrement bénéfique.

Par exemple, vous pensez que les actions d’Apple (AAPL) étaient au plus élevé de 370$, et logiquement, vous étiez inquiet d’un correctif de sécurité. Si vous déployez la stratégie #1, que ce soit en prenant part à vos profits ou en résolvant votre stock, vous devrez choisir le bon moment pour le faire, sinon vous aurez peur de ne plus jamais pouvoir acheter à un prix inférieur. L’autre solution serait de mettre en œuvre la stratégie #2.

#4 : Indices plus courts via ETF

Bien que les options présentées ci-dessus offrent des moyens de compenser une chute, des FNB plus courts peuvent être une idée à retenir. En général, les investisseurs déterminent le montant de l’exposition qu’ils souhaitent couvrir et les actions de vente à découvert pour ce montant. L’idée est qu’en basculant, le pourcentage des bénéfices réalisés par la baisse devrait idéalement dépasser le pourcentage de pertes dans la poursuite haussière. Vous pourriez vous demander pourquoi vaut-il mieux que de simplement collecter des fonds en vendant des actions qui ont augmenté ? En d’autres termes, pourquoi est-il mieux que les stratégies #1 et #2 ? Merci d’avoir posé la question. Vente à découvert offre aux investisseurs plusieurs avantages.

Par exemple, si un portefeuille est pondéré avec Les petits sommets et les grandes tapas ont dépassé, la vente à découvert d’un grand indice de capitalisation peut être une bonne couverture.

Le plus grand risque d’une piste plus courte, c’est qu’elle pourrait aller dans la direction opposée par rapport à vos actions individuelles dans Portfolio. Ces dernières années, nous avons vu les entreprises technologiques surperformer d’autres secteurs et de nombreuses actions à dividendes élevés. Si vous aviez l’idée de raccourcir l’industrie techno, vous seriez dans votre poche.

#5 : Pistes plus courtes via la couverture ETF

Cela combine le deck #4 avec la vente vente couverte par rapport à la position courte. J’admets que vous entrez un niveau de difficulté plus élevé si vous ne maîtrisez pas les options.

Cela limite le bénéfice maximal dans la position courte, mais donne une prime initiale qui est ajoutera aux bénéfices si le marché connaît une légère baisse. Il compensera également les pertes si la position courte entre dans l’autre sens. Du point de vue de la couverture, cela limite l’efficacité de votre couverture en cas de chute boursière, car vos gains dans votre position courte seront limités. Mais les accidents se produisent aussi très rarement et la vente régulière peut compenser la situation occasionnelle dans laquelle la couverture est éliminée.

C’est une tactique de couverture préférée par les investisseurs intelligents, et la combiner souvent avec ce que l’on appelle des couvertures. Short PUT crée environ 2 % de revenu mensuel ou 24 % annualisé. De cette façon, les investisseurs créent trois sources de revenus. Dividendes dans leurs positions longues. Appel couvert dans les positions longues et Couvert mis en positions courtes. Sur les marchés en amont ou en baisse ou sur les marchés modérés, cette stratégie crée beaucoup de tampon contre la volatilité. Cela renforce également les faibles achats et les ventes élevées. Lorsque le marché tombe, ses couvertures sont automatiquement réduites une fois les seuils de vente atteints. Au contraire, leurs positions longues sont réduites à mesure que le marché va augmenter et faire des appels de couverture.

#6 : Acheter des options de vente PUT

L’achat d’une option d’action ou d’indice donne au propriétaire le droit, mais pas l’obligation, de vendre 100 actions sous-jacentes à un prix donné (le prix d’exercice) à tout moment avant une date précise (la date d’expiration). La raison fondamentale de l’achat d’options de vente est de profiter des options de vente qui compensent tout ou partie de la baisse de la valeur de votre portefeuille à long terme. Le plus grand inconvénient de cette stratégie est le coût de la désintégration met sur le temps, et afin de gagner de l’argent en achetant mettre, il est nécessaire d’avoir raison sur la direction du mouvement, le moment du mouvement, et souvent, aussi l’ampleur du mouvement.

L’avantage, en revanche, est que si l’indice augmente rapidement, ses pertes se limitent à la prime versée. Les profits sont assez importants, mais ils ne se produisent que lorsque les choses vont assez vite vers le sud.

Les achats PUT ont, comme pour CELS, une probabilité d’atteindre une maturité inutile dans 80% du temps.

Bien que cette stratégie ne soit pas la meilleure dans l’ensemble, les investisseurs peuvent capter des gains de couverture importants grâce à un petit investissement s’ils sont chronométrés correctement.

Trouver

La couverture est beaucoup plus importante avec la turbulence actuelle du marché. La meilleure raison pour apprendre à l’utiliser est de réduire la volatilité de votre portefeuille, car de très grandes fluctuations à court terme, que vous connaissez maintenant sous le terme « choc de volatilité », peuvent avoir un impact négatif sur votre plan à long terme. La couverture n’est pas sans risque et peut entraîner des coûts de perte de profits, ou simplement des pertes liées à l’achat et à la protection par le biais d’options. Mais voici le plus grand secret de la « couverture », souvent quand vous en avez le plus besoin, il est donné. En d’autres termes, les couvertures vous coûtent moins cher lorsque vous en avez le moins besoin.

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